Regno Unito. 888 acquisisce le attività non statunitensi di William Hill

Il CEO di 888 Holdings Itai Pazner ha confermato “l’enorme ed entusiasmante acquisizione delle attività non statunitensi di William Hill da Caesars Entertainment per 2,2 miliardi di sterline”. L’accordo, la cui notizia è trapelata all’inizio di questa settimana, dovrebbe fornire “significative efficienze operative”, comprese sinergie sui costi ante imposte di almeno 100 milioni di sterline all’anno, che secondo 888 porteranno a margini di profitto migliori. Su base normalizzata pro forma, il fatturato annuo del Gruppo Allargato e l’EBITDA rettificato nel 2020 sarebbero stati rispettivamente di 2,5 miliardi di dollari e di 464 milioni di dollari.

Pazner ha commentato: “L’acquisizione di William Hill International è un momento di trasformazione estremamente emozionante nella storia di 888. Questa transazione creerà uno dei principali gruppi di scommesse e giochi online al mondo con marchi eccezionali, una maggiore diversificazione e una piattaforma in forte crescita.

“William Hill è un marchio sportivo iconico, che lo rende il complemento ideale per 888, uno dei principali marchi globali di giochi online. Le nostre strategie sono anche complementari, essendo guidate digitalmente, focalizzate sul cliente e impegnate nella protezione dei giocatori e nell’innalzare gli standard del settore in merito al gioco d’azzardo più sicuro. Siamo anche entusiasti delle opportunità offerte dal business Retail e vediamo significativi vantaggi del marchio per il Gruppo Allargato dalla sua grande proprietà”.

Il Presidente di 888 Lord Jon Mendelsohn ha aggiunto: “Questa acquisizione è un’incredibile opportunità per combinare il nostro marchio di gioco di livello mondiale con un marchio di scommesse sportive unico e iconico per creare un leader globale nel settore delle scommesse sportive e dei giochi online. Riteniamo che l’acquisizione creerà un valore significativo per gli azionisti, creando un’attività combinata con tecnologia, prodotti e marchi leader nel settore delle scommesse sportive, dei giochi e del poker, supportata da talenti manageriali di alta qualità provenienti da entrambe le attività”.

Il CEO di William Hill International, Ulrik Bengtsson, ha affermato che le strategie William Hill e 888 sono altamente complementari con un’attenzione assoluta al prodotto e all’esperienza del cliente, affermando: “La scalabilità è sempre più importante nel nostro settore e la combinazione delle attività fornirà un potente allineamento di marchi e tecnologia. Questa transazione è una testimonianza dei progressi compiuti da William Hill negli ultimi due anni, della nostra incessante attenzione al cliente, del team e dell’esecuzione e, soprattutto, della dedizione e dell’impegno. Sono immensamente orgoglioso di ciò che abbiamo realizzato e vorrei cogliere l’occasione per ringraziare tutti i nostri colleghi che hanno reso possibile tutto ciò.”

Al fine di finanziare l’acquisizione, 888 ha ottenuto un finanziamento del debito interamente impegnato da J.P. Morgan, Morgan Stanley e Mediobanca di circa 2,1 miliardi di sterline, che include circa 1,6 miliardi di sterline di prestiti a termine e circa 500 milioni di prestiti ponte/titoli garantiti senior. 888 ha anche ottenuto una linea di credito revolving interamente impegnata di 150 milioni di sterline. Per creare una struttura di capitale a lungo termine più vantaggiosa, 888 prevede di raccogliere circa £500 milioni di proventi lordi emettendo nuove azioni tramite un aumento di capitale da effettuare al momento opportuno, in modo tale che il rapporto di leva netto pro forma sia inferiore a 4x.

888 ha affermato che l’acquisizione dovrebbe fornire una “sostanziale creazione di valore” per gli azionisti grazie a sinergie di costi al lordo delle imposte di almeno 100 milioni di sterline all’anno, insieme a potenziali ricavi in ​​rialzo da una migliore proposta ai clienti e offerte di prodotti. Attualmente prevede di raggiungere cumulativamente circa 10 milioni di sterline nel 2022, 54 milioni di sterline nel 2023, 69 milioni di sterline nel 2024 e 100 milioni di sterline nel 2025, inclusi 15 milioni di sterline in sinergie in conto capitale.

L’accordo rappresenta un affare interessante da parte del gigante americano dei giochi Caesars Entertainment, che ha acquistato il gruppo William Hill ad aprile per 2,9 miliardi di sterline. Questa cessione significa che ha acquisito le attività statunitensi di William Hill per 700 milioni di sterline in un mercato in cui le valutazioni sono elevate in previsione di una massiccia crescita delle scommesse sportive.

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