Codere: approvata la fusione tra filiale Online e DD3

Codere, la multinazionale spagnola del gioco operativa anche in Italia, ha raggiunto un accordo di fusione tra Codere Online con la SPAC DD3 Acquisition Corp. II , approvato oggi dal suo Consiglio di Amministrazione.

Questa fusione farà sì che Codere Online, valutata 350 milioni di dollari, diventi una società per azioni, quotata al mercato azionario statunitense Nasdaq. La nuova società sarà partecipata in maggioranza da Codere, che mantiene la gestione del nuovo gruppo.

“La nostra azienda celebra questo accordo, che fornisce al business online risorse sufficienti per raggiungere il potenziale di crescita offerto dal mercato latinoamericano, e riflette il valore che negli ultimi tre anni abbiamo generato promuovendo questa divisione”, spiega Vicente Di Loreto , Amministratore Delegato del Gruppo Codere.

Da parte sua, Moshe Edree, CEO di Codere Online, spiega che “siamo lieti di collaborare con DD3. Questo accordo riunisce il rinomato marchio Codere e la nostra profonda esperienza nella crescita delle attività di gioco d’azzardo online con uno sponsor di fama mondiale come DD3, che ha una comprovata esperienza nella creazione di affari attraverso un team di investitori esperti. Con la quotazione in borsa e con la nuova capitalizzazione, saremo in una posizione eccellente per sfruttare il nostro business online nei nostri principali paesi di Spagna, Italia, Messico, Colombia e Panama, nonché nella città di Buenos Aires, dove speriamo di iniziare a operare alla fine del 2021, per guidare la nostra espansione in altri mercati dell’America Latina in forte crescita”.

In questo modo, Codere Online vuole basare il suo modello di business in Spagna e Messico per promuovere il suo sviluppo in altri mercati in cui è già presente, come la Colombia, Panama o la città di Buenos Aires, oltre ad essere un pioniere in quelle regioni in quelli che potrebbero presto regolamentare l’attività, come Brasile, Cile, Perù, Uruguay o altre regioni dell’Argentina, analizzando le opzioni per accedere alla nicchia del gioco d’azzardo online ispanica negli Stati Uniti.

Martin Werner, Founding Partner di DD3 Capital Partners, aggiunge: “Siamo entusiasti di collaborare con Moshe e il suo team per portare Codere Online sul mercato. La presenza omnicanale di Codere, insieme al mercato potenziale in crescita e alla concorrenza limitata di altri operatori di gioco globali, danno a Codere Online un vantaggio unico nella sua espansione in America Latina”.

L’accordo raggiunto valuta la filiale online di circa $ 350 milioni di valore aziendale o 2,3 volte il fatturato stimato di Codere Online nel 2022 di circa $ 150 milioni. Quattro investitori istituzionali (DD3 Capital Partners Baron Funds, MG Capital e LarrainVial) si impegnano attraverso l’accordo firmato a realizzare un investimento di 67 milioni di dollari, che verrà chiuso immediatamente prima dell’operazione online, e Baron Funds si è impegnata a mantenere una posizione di US $ 10 milioni in azioni SPAC, con conseguente fondi minimi derivati ​​dall’operazione di US $ 77 milioni. Inoltre, DD3 ha 125 milioni di dollari nel suo conto fiduciario, che insieme agli investimenti privati ​​verranno utilizzati per finanziare le spese di marketing, gli aggiornamenti della piattaforma e della tecnologia e l’espansione in nuovi mercati in forte crescita. I rispettivi organi di governo di Codere e DD3 hanno già approvato questo accordo in modo che la fusione proposta possa essere completata nel quarto trimestre del 2021.

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